一、違約概率和違約損失率的含義、特點及影響因素
(一)違約概率。違約概率是指銀行的交易對手(客戶)在未來一段時間內發生違約的可能性，巴塞爾委員會將違約概率定義為債項所在信用等級一年內的平均違約率。其特點是：該指標是針對銀行的交易對手--客戶而言的，它與客戶的信用級別掛鉤，同一信用級別的客戶具有相同的違約概率，違約概率指標有時效性，通常反映的是未來一年內客戶違約的可能性。
(二)違約損失率。違約損失率是指債務人一旦違約將給債權人造成的損失數額占風險暴露(債權)的百分比，即損失的嚴重程度。從貸款回收的角度看，違約損失率決定了貸款回收的程度，違約損失率=1-回收率。其特點是：違約損失率是針對交易項目--各筆貸款而言的，它與關鍵的交易特征有關，是與貸款的信用保障掛鉤的，如是否有抵押品，銀行的客戶可能有多筆貸款，每筆貸款的違約損失率因其信用保障措施的不同而有所不同，違約損失率數值的計算建立在對貸款評級的基礎上，通過分析各信用級別貸款的歷史違約損失情況獲得。
(三)違約概率和違約損失率的影響因素。違約概率和違約損失率都是反映債權人面臨債務人違約的信用風險的重要參數，都受債務人信用水平的影響，二是呈正相關關系。然而，從性質上看，兩者又有重要的區別。總的來說，違約概率是一個交易主體相關變量，其大小主要由作為交易主體的債務人的信用水平決定。通常，影響違約概率的主要有財務因素、經營因素等，并且不同的風險類別，其違約概率的影響因素不同。因此，銀行采用內部評級法，必須自己計算各類客戶的違約概率。
影響貸款回收的因素不僅包括借款企業的信用等級，還包括銀行內部的內控水平。違約損失率具有與特定交易項目相關聯的特性，其大小不僅受到借款企業的因素影響，還受到交易的特定設計和合同的具體條款，如抵押、擔保等的影響。安博爾信用評級打造企業未來，影響違約損失率的因素比影響違約概率的因素更多、更加復雜，主要有項目、公司、行業、宏觀經濟周期4個方面的因素。而項目因素中，就包括債務類型，償還順序、抵押品等，公司因素中包含資本結構和相對償還順序，行業因素中，有形資產較少的行業如服務業，風險大于有形資產密集型行業，宏觀經濟周期因素中，經濟蕭條期的風險大于經濟擴張期。因此，對同一債務人不同的交易可能具有不同的違約損失率。如對于同一債務人的兩筆貸款，如果一筆提供了抵押晶，而另一筆沒有，那么前者的違約損失率可能小于后者的違約損失率。顯然，銀行在具體交易中可以通過交易方式的設計來管理和降低信用風險。如貸款合同中要求借款企業提供特定的抵押晶使得抵押貸款的清償優先性得以提高，在借款企業一旦破產清算時可以使得銀行提高回收率，降低違約損失率。此外，除了傳統的抵押品，銀行也可以通過金融創新，采用其他防范或轉嫁企業違約后損失的工具，如信用衍生產品。
二、違約概率和違約損失率再信用風險管理中意義和作用
進行違約概率和違約損失率測度，可以有效提升信用風險管理水平。現代信用風險管理的重要特征之一是對信用風險的準確計量，它不僅是有效識別復雜條件下信用風險的有效手段，也是信用對沖、信用工程和信用組合管理等一系列現代信用風險控制手段的前提條件。在實踐中，對商業銀行信用風險管理而言，違約概率和違約損失率的計量處于基礎地位。
構成完整信用風險概念的兩個基本要素是違約的可能性和一旦違約發生后損失的嚴重程度。違約概率和違約損失率都是反映信用風險水平的重要參數，二者結合在一起才能全面反映信用風險水平。隨著銀行內部評級的發展，尤其是20世紀90年代以來，國外商業銀行十分重視違約概率和違約損失率的研究和在信用風險管理中的運用。傳統的信用風險評估方法，如偏重主觀判斷的5C專家評審法、偏重單純計量分析的信用打分法等，都因過于簡單、缺乏現代金融理論基礎，而不能適應金融市場和現代銀行管理體系發展的要求。隨著銀行內部評級體系的發展，越來越多的銀行認識到違約概率和違約損失率在全面衡量信用風險方面的重要作用，評級體系的結構開始由只注重評估違約率的單維評級體系向既重違約率又重違約損失率的多維評級體系發展。
單維評級體系僅對債務人本身的資信狀況進行評級，一般不考慮交易特征。它反映被評債務人對其所承擔的所有債務的違約風險，計量違約概率。多維評級體系則是在對債務人資信進行評級的同時，還根據項目結構和交易特征，考慮特定項目下防止損失的保護措施，如抵押擔保等，對特定交易項目進行評級，即項目評級。它不僅要計量違約概率，還要計量違約損失率。與單維評級體系相比，多維評級體系能夠更加有效地依據風險水平來計量、配置和管理經濟資本，實現貸款定價和信用組合管理等。違約損失率的應用不僅能夠從損失嚴重程度方面更加準確地反映銀行實際承擔的風險水平和信用風險的性質，而且有利于鼓勵不斷發展和創新諸如抵押、擔保、信用證、信用衍生產品和信用保險等風險緩釋技術，增加銀行風險管理措施。
三、我國銀行業應加強對違約概率和違約損失率研究運用
(一)加強對違約概率和違約損失率的研究與運用，建立和完善科學的評級體系。
國內銀行在資產質量和風險管理過程中所采用的指標主要是不良貸款率。不良貸款率是一個時點數值，指某時點不良貸款余額與全部貸款余額的比例，指標本身有很大的局限性，已經不能滿足信用風險和其他風險管理的需要。在國際銀行界，不良貸款率指標主要用于對外界公布銀行的資產質量，對銀行內部的信用風險管理指標主要采用違約概率和違約損失率。
信用等級被社會所認可并真正成為信用管理的工具，其本身必須具備權威性和可操作性，權威性和可操作性又是通過對評級結果的實踐檢驗而產生的，沒有違約率作為客觀評價指標，就不能衡量不同評級體系的優劣。在信用風險管理中，信用等級發揮作用的本質是通過不同等級所對應的不同違約率水平和信用等級遷移導致違約率的變化來實現。違約率是信用等級可操作性的靈魂，而我國銀行內部評級開展時間短且不規范，貸款企業信用評級更多地用于客戶的選擇及風險的預警，尚未向更深層次的風險量化管理方向發展，再加上銀行也沒有關于信用等級違約率方面的統計，因此，在我國已加入世貿組織的今天，構建具有操作性的違約率模型是商業銀行信用風險管理的重要戰略任務之信用風險的內部測量是根據對交易對手過去交易記錄的分析，對交易對手的違約情況進行評定，并給予相應的評級。銀行對其內部評級的每一等級估計違約概率、違約損失率、期限和違約時的風險暴露。并作為信貸授權、額度授信、產品設計、貸款定價、經濟資本分配等各項工作的基本依據。
(二)結合巴塞爾新資本協議參考定義，對違約和損失進行科學界定。
要開展量化工作，首要的前提是對兩個基本要素違約和損失要提出具體的界定。損失的界定關系到計量損失的范圍，進而直接影響到違約損失率水平的高低，而違約的定義涉及什么時候開始計量損失，從而也對違約損失率預測值的大小產生影響。對此，銀行業實踐中缺乏統一定義，往往根據具體目的和需要確定。新巴塞爾資本協定從監管資本金計量的目的出發提供了參考定義，當下列一項或多項事件發生時，債務人就被認為違約：
1.一旦能夠判定債務人不能全面償還債務(本金、利息或費用)，
2.與債務人的任何債務相關的信用損失事件，如銷賬、提取特別準備金或債務重組，包括豁免或推遲償還本金、利息或費用，
3.債務人的任何債務逾期90天以上，
4.債務人申請破產或要求債權人提供類似保護。
損失的內容則包括以下方面：
1.本金的損失，
2.不良資產持有成本，如投資利息的損失;
3.清收費用，如托收費、律師訴訟費等。
(三)加快違約概率和違約損失率測度模型的基礎設施--數據庫的建設。
在我國信用評級體系中，目前均沒有違約率方面的統計。違約概率的測算是內部評級法的關鍵技術，是劃分風險暴露信用等級的標準。因此，應實現信用風險的有效細分，而對客戶進行分類的目的是為了對信用風險進行細分。根據巴塞爾新資本協議的要求，銀行對正常類貸款的客戶至少要劃分為6-9個等級，不良貸款客戶至少要劃分為2個等級。對于每一等級客戶，要單獨測算其違約概率等基本的信用風險指標，這不僅可以使銀行更加準確地測算銀行所要承擔的風險和所需要的經濟資本配置，而且還可以使同一銀行內部不同的客戶評價人員對同一組客戶做出一致的分析。按照巴塞爾委員會要求，銀行應對每個內部評級的級別進行一年期違約概率的測算。違約概率的測算既可以使用內部的違約歷史數據，也可以與外部評級機構的信息掛鉤，還可以使用違約統計模型。無論銀行采用何種方法，都必須保證至少5年的數據觀察期。
